建邺水电安装培训学校
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近各路资本对
电改的热情又开始高涨起来,无论是
增量配网还是电力市场建设,政策层面的利好给大家带来良好的市场预期。新的进入者需要在现有的配售电格局中,寻找新的入口和切入路径。今天就和大家聊聊这一片
电改的新热土——
增量配网的
用户侧
边界,及其蕴含的商业价值。
一、按照传统的边界定义,增量配网的边界是清晰的
增量配网的边界,分为电网侧边界和
用户侧边界。从传统的电力系统角度,这个边界是很清楚的:
1、电网侧边界
增量配网与电网的资产分界点,一般以增量配网的关口表计为界,上端是电网资产,下端是增量配网资产。
2、用户侧边界
增量配网与用户的资产分界点,一般以用户侧表计为界,上端是增量配网资产,下端是用户资产。这个分界方式也一直被电网公司沿用。
二、在电改环境下,业态变化导致用户侧边界模糊
但是在电改的环境下,用户侧边界却逐渐模糊了,因为存在以下几种业态:
1、园区(租户)转供电售电模式
这个模式原来一直存在,主要分三种情况,一是产业园区转供电,即产业园区对电网公司作为单一用户,内部配电网由园区建设,园区转供电售电,加价向用户收取电费;二是商业综合体内部的转供电;三是工业地产项目向租户售电。
2、高压用户厂内配电网市场化
部分电力大用户,特别是受电电压等级在110kV和35kV的电力大用户,厂区内部有完整的配电网设施。这部分用户配电网资产已经开始逐步市场化,被社会资本收购,并做成购后回租模式。
3、电力工程往上下游拓展,形成资产租赁模式
对于一部分新建10kV用户配电站房,部分电力工程企业采取BOT(建设-运营-移交)、BOO(建设-持续运营)等运营模式,而不是传统的BT(建设-移交)模式,并且与上游的金融资本结合,把工程项目转换成运营项目,收取租金。这样就带来资产所有权的变化,原来属于用户资产的10kV配电房(及部分电力线路),就变成了非业主资产。
三、增量配网之下的局域电网
所以,在电改带来的新业态下,需要用一种新的概念去理解用户侧边界这部分模糊的,原来属于电力用户的配电资产。不妨把它叫做局域电网。这里我们用计算机通信行业的概念去类比一下:
局域电网的特点是
1、位置在配网之下,在用户负荷或者380V配电柜(10kV分厂配电房)之前,边界非常模糊。
2、服务于某些特定客户(这个和增量配网的公共电网,不服务于某些特定客户是有本质差异的)。
3、业务形态多样,与服务强耦合。
四、局域电网,新入口,新热点
局域电网相关的用户侧配电资产,目前逐步被社会资本,特别是售电公司关注,成为售电和综合能源服务的新入口,原因如下:
1、与用户负荷的强绑定关系
增量配网和用户负荷是较强绑定关系,但是增量配网的公共服务属性,使得其不能名正言顺的阻止用户选择第三方售电公司(小垄断监管起来相对比较容易),但是局域电网因其相对专属的特性,与用户负荷是天然的强耦合关系。特别是如果做成资产租赁模式以后,在同等条件下,用户要更换售电公司是非常困难的,而且资产租赁期一般很长。所以这也是为什么一些有眼光的售电公司开始大举收购35kV及以上用户配电资产的原因——锁定长期负荷。
2、受政策约束相对较小
局域电网不属于增量配网,也不在已有的任何电改文件中,而且用户资产的属性使得其受政策约束相对较小。目前看受影响 大的应该是降低一般工商业电价中规范转供电价格的相关条款,但是如果做成融资租赁模式,可以变成服务费或者其他收费形式继续存在。只要价格合适,多方还是能受益的。
3、有相对稳定的盈利预期
局域电网属于用户的配电的资产,如果收购价格相对合理,且收费能被用户接受,即使没有售电业务,凭借稳定的用户负荷,以及通过后续服务形成良好的客户粘性,其盈利预期也是较为稳定的。
4、新的商业模式和技术模式机会
增量配网未来存在向主动式配电网升级的可能,但是存在一些的制约因素,比如市场化售电部分与监管业务(公共供电服务)的切割,配电网成本监管,必须走分布式市场化交易的路径等。
但是局域电网则可以承载更多的市场化业务,比如上文提到的BOO/BOT的融资租赁/运营服务模式,分布式自发自用模式,乃至未来在局域电网中开展小规模集中式储能参与需求相应,多能互补,基于局域电网的虚拟电厂等各种模式。
五、局域电网,资本是关键,模式是基础,运营是核心
局域电网的切入,主要是三个方面,一是资本,二是模式,三是运营。
1、资本是撬动用户侧配电资产市场化的关键,将属于沉默成本的这部分资产价值充分挖掘出来,需要设计良好的资本架构和撬动方式。
2、合作模式是打动用户的基础,一方面需要选择合适的资产标的,形成相应的合作合同;另一方面,客户看
中的不仅仅是一笔钱,更多的是需要将用电用能的需求托付给第三方,看重的长期的能源价值。
3、运营是局域电网后续产生持续价值的核心,售电只是运营的一个部分,更多是帮助用户管理好负荷和配电资产,并且建立持续的客户粘性,深挖客户后续的服务价值。如何在资本介入后,通过模式设计和服务运营,确保资产合理收益,形成线下的服务流程和服务交付,这也是资本方需要充分考量的。
六、总结:局域电网,机会挑战并存
局域电网作为增量配网的下边界,以及用户负荷的上边界,具有天然的黏性,也具备无数的想象可能,切入方式和路径也不仅仅只有资产收购一种,变现方式也不仅仅局限于售电价差。它可能是综合能源服务的一个有效载体和可选入口,未来比拼是资本实力+服务体系+技术实力,不是只有资金就能撬动的,不宜只依赖于资本运作,更多需要服务思维,这既是机会又是挑战。
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